{"id":8569,"date":"2019-01-16T10:58:20","date_gmt":"2019-01-16T09:58:20","guid":{"rendered":"http:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/?p=8569"},"modified":"2019-01-16T10:58:20","modified_gmt":"2019-01-16T09:58:20","slug":"2019-01-16-blackrock-quel-potere-occulto-che-domina-tutta-la-finanza-europea","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/2019-01-16-blackrock-quel-potere-occulto-che-domina-tutta-la-finanza-europea\/","title":{"rendered":"2019.01.16 – BlackRock, quel potere occulto che domina tutta la finanza europea"},"content":{"rendered":"

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L\u2019aneddoto viene da un\u2019ex impiegata di BlackRock: arrivato sopra l\u2019Atlantico in viaggio in Europa, il Ceo e fondatore di BlackRock Larry Fink chiede al comandante dell\u2019aereo di cambiare rotta e dirigersi verso la Germania. Intanto telefona a un suo uomo a Francoforte perch\u00e9 organizzi un incontro con Angela Merkel, entro cinque ore. Il manager cerca di fare il possibile, ma non riuscendo a trovare la cancelliera, fissa un appuntamento con il vicepresidente della Bmw. I due s\u2019incontrano, poi mentre il tedesco sta spiegando le strategie della Casa automobilistica, Larry Fink si alza e comincia un\u2019altra conversazione telefonica. Disinvoltura di chi sa di essere considerato tra gli uomini pi\u00f9 influenti al mondo (Fortune, 2018).<\/span><\/p>\n

Laurence \u201cLarry\u201d Fink, 65 anni, figlio di un commerciante di scarpe e di un\u2019insegnante d\u2019inglese, \u00e8 il trader californiano che nel 1988 ha fondato la societ\u00e0 BlackRock con una dozzina di colleghi. Oggi gli impiegati sono 13.900, in 30 Paesi. E BlackRock \u00e8 diventata la pi\u00f9 grande societ\u00e0 d\u2019investimento al mondo, 6.280 miliardi di dollari di capitale gestito, di cui un terzo in Europa, pi\u00f9 del Pil di Francia e Spagna messe insieme. Attraverso il suo software per la gestione dei rischi, Aladdin, BlackRock controlla indirettamente altri 20.000 miliardi di dollari. Un potere che BlackRock esercita anche dando consigli a governi, Banche centrali, istituzioni europee. E influenzando ogni legge che viene approvata in Europa. \u201cLe enormi dimensioni di BlackRock ne fanno un potere di mercato che nessuno Stato pu\u00f2 pi\u00f9 controllare\u201d, riassume il deputato liberale tedesco (Fdp) Michael Theurer.<\/span><\/p>\n

Il gigante misterioso<\/strong><\/span><\/p>\n

La societ\u00e0 americana gestisce i soldi degli altri, non ha quote di controllo, ma ha diritto di voto nelle assemblee delle aziende quotate, l\u2019anno scorso ha votato nel 91% dei casi nelle 17 mila aziende dov\u2019\u00e8 azionista.<\/span><\/p>\n

In Europa la \u201croccia nera\u201d \u00e8 presente nell\u2019energia, nei trasporti, nelle compagnie aeree, nell\u2019agroalimentare, fino all\u2019immobiliare. Possiede una cospicua fetta (tenuta segreta dalla Banca d\u2019Italia e dalla societ\u00e0 stessa) di bond del nostro debito pubblico, come testimonia il database Thomsons One (Reuters) che Investigate Europe ha consultato.<\/span><\/p>\n

\u00c8 azionista di peso nelle top 10 banche europee, primo azionista della Deutsche Bank, secondo in Intesa San Paolo, presente in Unicredit, Banca Generali, Fineco, Enel, Eni, Telecom. In Germania ha investito 100 miliardi solo in azioni, 240 nel Regno Unito, 21 da noi, ma che sommati ai bond e alle obbligazioni arrivano a 79 miliardi di patrimonio gestito in Italia. In un libro scritto tre anni fa, la giornalista tedesca Heike Buchter spiega come \u201cda quando ti alzi la mattina, prendi i cereali con il latte, ti vesti, t\u2019infili le scarpe, prendi l\u2019auto e vai al lavoro, dove accenderai il computer, usando il tuo iPhone, in tutti i momenti della giornata BlackRock \u00e8 presente\u201d.<\/span><\/p>\n

Fink viene sempre ricevuto come un capo di Stato, che vada a Roma a incontrare Matteo Renzi, per una cena privata, nel 2014 o ad Amsterdam per parlare con il premier Mark Rutte, nel 2016, o all\u2019Eliseo: ha gi\u00e0 incontrato due volte il presidente Emmanuel Macron. Cosa chiedono tutti questi capi di governo a BlackRock? Di continuare a investire in Europa. In cambio, assicurano di non intralciare i suoi affari con leggi e controlli a dismisura.<\/span><\/p>\n

La finanza democratica<\/strong><\/span><\/p>\n

La grande fortuna di BlackRock viene dai fondi passivi. La crisi economica \u00e8 stata un\u2019opportunit\u00e0 per la roccia di Wall Street. Da un patrimonio gestito di 1.000 miliardi di dollari nel 2008 \u00e8 passata a pi\u00f9 di 6.000 miliardi nel 2018, grazie agli Etf (exchanged traded funds), oggi il 72 per cento del suo portafoglio. I fondi nell\u2019ultimo decennio sono letteralmente esplosi, occupando ormai il 40 per cento del totale del mercato azionario nel mondo, con BlackRock leader mondiale del settore.<\/span><\/p>\n

La ragione principale del loro boom \u00e8 che costano poco: 0,2 per cento del valore investito, un decimo dei costi di un fondo attivo. Un fondo attivo \u00e8 gestito da manager, un Etf va in automatico, copia come un clone il valore di un indice di Borsa. Se le azioni dell\u2019indice vanno su, sale anche il valore dei fondi BlackRock, se l\u2019indice perde valore, scendono anche i fondi passivi. Barbara Novick, vicepresidente di BlackRock, ha spiegato questo successo parlando di \u201cdemocratizzazione\u201d della finanza: ormai tutti possono investire anche piccole somme. Ma pi\u00f9 aumenta il volume dei fondi passivi, pi\u00f9 il mercato si concentra in poche societ\u00e0. All\u2019Universit\u00e0 di Amsterdam un gruppo di ricercatori legati alla piattaforma Corpnet ha studiato il comportamento di BlackRock, Vanguard e State Street, i tre colossi dei fondi passivi. \u201cPer ora sono giganti che dormono\u201d, dice il professor Eelke Heemskerk. Ma si stanno svegliando.<\/span><\/p>\n

I pompieri della crisi<\/strong><\/span><\/p>\n

Il 18 marzo 2008 quando Timothy Geithner, capo alla Federal Reserve di New York (poi diventato ministro delle Finanze con Barack Obama), chiama Larry Fink perch\u00e9 lo aiuti a ripulire le spazzature della banca d\u2019investimento Bear Stearns, appena salvata dal governo Usa. Fink ha gi\u00e0 sviluppato il software Aladdin, che analizza in pochi secondi la composizione e i rischi di larghi portafogli. \u00c8 l\u2019uomo giusto per spegnere i fuochi della crisi. Dopo la Bear Stearns, BlackRock sar\u00e0 chiamata a isolare i prodotti tossici di Citibank, Aig, Fannie Mae e Freddie Mac. Diventa il braccio operativo del governo americano per la gestione della crisi.<\/span><\/p>\n

A fine 2010, la Banca centrale dell\u2019Irlanda chiama \u2013 senza bando di gara \u2013 BlackRock Solutions, filiale del gigante americano specializzata nella parte consulenza, per studiare lo stato di salute delle banche irlandesi. Dublino ha appena chiesto ai Paesi europei e al fondo monetario internazionale un prestito da 50 miliardi di euro per evitare il fallimento. La Troika (Fmi, Commissione Ue e Banca centrale europea) arriva a Dublino ed esige dal governo locale di fare ricorso a un audit esterno. La scelta cade su BlackRock, anche se gi\u00e0 controlla 162 miliardi di euro di azioni nell\u2019isola celtica. \u201cUna missione gigantesca\u201d dir\u00e0 Larry Fink a proposito dell\u2019Irlanda, \u201cla pi\u00f9 grande che ci sia mai stata affidata da un governo\u201d. BlackRock viene poi chiamata ancora nel 2011 e nel 2012 per effettuare stress test sulle banche irlandesi. E a fine 2012 si compra il 3 per cento di Bank of Ireland, proprio una delle banche su cui aveva fatto gli stress test nel 2011.<\/span><\/p>\n

In Grecia la \u201croccia nera\u201d ha cominciato in modo pi\u00f9 prudente. Sotto il nome di \u201cSolar\u201d, BlackRock Solutions affitta uffici modesti ad Atene e, assunta dalla Banca centrale, entra nei caveau di 18 banche elleniche. Siamo nel 2011. Negli anni successivi BlackRock viene ancora chiamata per studiare il volume del \u201cbuco\u201d delle maggiori banche greche, effettuare stress test sui principali istituti. Sei contratti in tutto, l\u2019ultimo per fornire assistenza tecnica allo smaltimento dei crediti deteriorati. Oggi ad Atene si parla molto della \u201croccia nera\u201d per il centro commerciale che sta costruendo per 300 milioni di euro, nel cuore della Capitale, ai piedi dell\u2019Acropoli e perch\u00e9 \u00e8 la prima azionista di una miniera d\u2019oro, nel nord del Paese, invisa dalla popolazione locale per la presunta pericolosit\u00e0 per l\u2019ambiente. Ma la societ\u00e0 di Larry Fink \u00e8 anche azionista di peso delle pi\u00f9 grosse banche e della lotteria nazionale, da poco privatizzata. Conflitti d\u2019interessi, accesso privilegiato a informazioni riservate che possono essere utili a chi investe milioni di euro in un Paese? L\u2019ex capo economista di Alpha Bank, Michael Massourakis, ricorda come \u201cnel pomeriggio andavamo da BlackRock per vendere le nostre azioni e lo stesso giorno degli impiegati di BlackRock venivano da noi a controllare i libri contabili. Poi la sera uomini di BlackRock si incontravano per un drink? Non lo so\u201d.<\/span><\/p>\n

\u201cNiente indica che gli impiegati di BlackRock venuti ad Atene abbiano trasmesso informazioni riservate alle \u00e9quipe di BlackRock interessate agli investimenti dei fondi \u2013 assicura un trader greco \u2013 BlackRock non avrebbe mai rischiato di distruggere la propria reputazione per cos\u00ec poco\u201d. Ma il problema si pone a un livello pi\u00f9 alto, dice la fonte greca: \u201cSalendo nella gerarchia di un\u2019azienda si arriva a un punto in cui si hanno a disposizione tutte le informazioni della societ\u00e0, il lato investimento e quello della consulenza\u201d. Il 12 dicembre 2013 Larry Fink ha incontrato il governatore della Banca di Grecia, George Provopoulos. Di che hanno parlato i due uomini, degli investimenti di BlackRock nella penisola ellenica, del degrado dei crediti nelle banche greche o di tutt\u2019e due?<\/span><\/p>\n

In Spagna BlackRock \u00e8 riuscita a entrare nel mercato immobiliare \u2013 oggi controlla quattro grosse societ\u00e0 di real estate \u2013 e a diventare azionista rilevante delle sei pi\u00f9 grosse banche spagnole. Anche se le sue attivit\u00e0 di consulenza sono state fermate nel 2012 da una campagna di stampa virulenta a opera di banchieri anonimi che trovavano \u201cnon ragionevole\u201d affidare alla societ\u00e0 americana di stabilire i prezzi degli asset immobiliari delle banche, i cui portafogli erano gi\u00e0 stati studiati dalla roccia nera in un precedente contratto con la Banca centrale spagnola. BlackRock \u2013 dicevano i banchieri \u2013 era in una posizione privilegiata come acquirente futuro. L\u2019allora ministro delle Finanze spagnolo, Luis de Guindos \u2013 oggi indicato come vicepresidente della Bce \u2013 dovette abbandonare l\u2019idea di affidare a BlackRock lo studio sugli investimenti immobiliari delle banche spagnole.<\/span><\/p>\n

In Olanda la Banca centrale ha chiamato due volte BlackRock, fino al 2013, per lo studio degli asset immobiliari e per i crediti deteriorati delle banche olandesi \u2013 come la ING \u2013 dove la roccia \u00e8 azionista. Anche la Banca centrale europea ha fatto ricorso due volte a BlackRock per attivit\u00e0 di consulenza. Nel 2014 l\u2019istituzione guidata da Mario Draghi chiama BlackRock Solutions per disegnare un programma di acquisto di titoli garantiti (Abs) e nel 2016 per preparare gli stress test di 39 banche sistemiche europee, banche di cui spesso BlackRock \u00e8 azionista rilevante. Da Francoforte la Bce ha smentito qualunque rischio di conflitti d\u2019interessi, garantendo che \u201cla confidenzialit\u00e0 delle informazioni \u00e8 assicurata dai termini del contratto\u201d. Ma la Banca centrale greca ha rivelato a Investigate Europe che qualche dubbio lo ha avuto: \u201cNel 2015 abbiamo escluso BlackRock dalla preparazione degli stress test sulle banche per un rischio di conflitto d\u2019interessi\u201d.<\/span><\/p>\n

Le muraglie cinesi<\/strong><\/span><\/p>\n

La roccia nera si \u00e8 sempre difesa con vigore dalle accuse di conflitto d\u2019interessi: \u201cLe nostre squadre sono chiaramente separate \u2013 ha spiegato Larry Fink a un quotidiano tedesco nel 2016 \u2013 ci sono grandi barriere per assicurare che l\u2019informazione non venga dispersa e non ci sia conflitto d\u2019interessi\u201d Ma, ammesso che le muraglie cinesi davvero funzionino, queste non esistono pi\u00f9 al livello gerarchico pi\u00f9 alto di una societ\u00e0. Martin Hellwig, ex direttore della Commissione tedesca per i Monopoli, dice: \u201cUn\u2019azienda privata riceve una missione pubblica, questo \u00e8 profondamente sbagliato\u201d. Hans-Peter Burghoff, dell\u2019Universit\u00e0 di Hohenheim (Stoccarda) aggiunge: \u201cL\u2019accesso esclusivo alle autorit\u00e0 di sorveglianza europee d\u00e0 inevitabilmente un enorme vantaggio strategico a BlackRock rispetto a tutti i suoi concorrenti\u201d.<\/span><\/p>\n

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I politici sulla roccia<\/strong><\/span><\/p>\n

Ma chi controlla il controllore? Questa non sembra una preoccupazione dei politici europei. Che anzi si fanno assumere da BlackRock. George Osborne, ministro delle Finanze britannico dal 2010 al 2016, ha un contratto di consulente con la roccia nera. Guadagna 740.000 euro l\u2019anno per lavorare un giorno a settimana. Quando era ministro aveva incontrato a pi\u00f9 riprese i rappresentanti di BlackRock, mentre portava avanti la riforma delle pensioni e liberava un mercato dei fondi pensione da 25 miliardi di sterline. In Germania la roccia ha pescato Frederic Merz, ex capo della Cdu al Parlamento tedesco; in Svizzera \u00e8 l\u2019ex governatore della banca centrale Philippe Hildebrand ad aver seguito le sirene di Larry Fink. E in Francia, l\u2019attuale presidente di BlackRock, Jean-Fran\u00e7ois Cirelli, \u00e8 anche consulente del presidente francese Emmanuel Macron. Daniela Gabor, dell\u2019Universit\u00e0 del West England di Bristol, conosce bene la roccia nera per aver seguito la legislazione finanziaria a Bruxelles e sintetizza: \u201cBlackRock non \u00e8 solo una storia di fondi passivi. \u00c8 la storia di un potere politico\u201d.<\/span><\/p>\n

tratto da:<\/strong><\/span> (clicca qui)<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

  L\u2019aneddoto viene da un\u2019ex impiegata di BlackRock: arrivato sopra l\u2019Atlantico in viaggio in Europa, il Ceo e fondatore di BlackRock Larry Fink chiede al comandante dell\u2019aereo di cambiare rotta e dirigersi verso la Germania. Intanto telefona a un suo uomo a Francoforte perch\u00e9 organizzi un incontro con Angela Merkel, entro cinque ore. Il manager […]<\/p>\n","protected":false},"author":59,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[1],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8569"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/users\/59"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8569"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8569\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":8571,"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8569\/revisions\/8571"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8569"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8569"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.mlnsardu.org\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8569"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}